Intercambio De Opciones De Índice De Acciones

Todos los comerciantes, y casi todos los no comerciantes, son conscientes de los principales índices bursátiles de Estados Unidos, Europa y Asia, porque estos son los índices que se informan en las noticias. Sin embargo, muchos comerciantes, y ciertamente la mayoría de los no comerciantes, no saben cómo se negocian los índices bursátiles, ya menudo asumen que se negocian como acciones individuales. Los índices bursátiles no pueden ser negociados directamente, y sólo están disponibles para información (es decir, como una forma de rastrear el desempeño de los mercados o un sector específico). Los datos de mercado están disponibles para los índices bursátiles, y pueden ser trazados como cualquier otro mercado, pero no hay manera de hacer un comercio largo o corto en los índices bursátiles reales. Mercados de Futuros y Opciones Siempre que escuchamos a un trader mencionar que están muy tiempo en el Nasdaq, o corto en el FTSE 100, no son realmente largos o cortos en los índices Nasdaq o FTSE 100. En realidad, son largos o cortos en un mercado de futuros o de opciones, como el mercado de futuros NQ o el mercado de opciones Z. Los futuros y las opciones que se basan en un índice bursátil se conocen como mercados de derivados, ya que se derivan del índice bursátil subyacente. Existen mercados de futuros y opciones disponibles para todos los índices bursátiles populares. Los futuros de los índices de acciones y los mercados de opciones son algunos de los mercados más populares para los comerciantes a corto y largo plazo por igual. Los mercados de futuros y opciones generalmente se mueven en sincronización con sus índices bursátiles subyacentes (por ejemplo, cuando el índice de acciones CAC 40 se mueve hacia abajo, el mercado de futuros CAC40 generalmente se mueve hacia abajo). Por lo tanto, es posible trazar los índices bursátiles mientras se negocian los mercados de futuros u opciones. Hay algunas ventajas a la cartografía de los índices bursátiles en lugar de los mercados de futuros u opciones. Por ejemplo, los índices bursátiles son mercados continuos (es decir, no caducan como los contratos de futuros y opciones), por lo que los comerciantes no necesitan actualizar su software de gráficos a un nuevo contrato cada tres meses (o mensualmente dependiendo del mercado en cuestión) . Además, los mercados de opciones son difíciles de trazar, ya que consisten en muchos contratos igualmente activos (con precios diferentes), por lo que la cartografía de los índices bursátiles en su lugar permite a un comerciante para negociar múltiples contratos de opciones con un solo gráfico. Si decide hacer un gráfico de los índices bursátiles en lugar de los mercados de futuros u opciones, tenga en cuenta que todavía necesita actualizar su software comercial (su software de entrada de órdenes) para usar el contrato de futuros u opciones apropiado, de lo contrario, podría intentar El comercio de un contrato caducado y preguntándose por qué no es working. Featuring 40 estrategias de opciones para toros, osos, novatos, estrellas de todo el mundo y todo el mundo entre lo que es una opción de índice Al igual que las opciones sobre acciones, El valor del valor subyacente, el precio de ejercicio, la volatilidad, el tiempo hasta la expiración, las tasas de interés y los dividendos. Pero hay cinco maneras importantes de las opciones de índice difieren de las opciones de acciones, e itrsquos importantes para entender estas diferencias antes de que pueda comenzar a operar las opciones de índice. Diferencia 1: Existencias subyacentes múltiples frente a una sola acción subyacente Mientras que las opciones sobre acciones se basan en una única empresa, las opciones sobre índices se basan en una cesta de acciones que representan una banda amplia o una banda estrecha del mercado en general. Los índices de base estrecha se basan en sectores específicos como los semiconductores o la industria financiera y tienden a estar compuestos por relativamente pocas existencias. Los índices de base amplia tienen muchas industrias diferentes representadas por las empresas que las componen. Pero eso no significa necesariamente que hay un montón de acciones que conforman un índice amplio en particular. Por ejemplo, el Dow Jones Industrial Average es un índice de base amplia que sólo compone 30 acciones, pero aún representa una amplia gama de sectores. Como es de esperar, sin embargo, otros índices de base amplia son, en efecto, formada por muchas acciones diferentes. El SampP 500 es un buen ejemplo de eso. Diferencia 2: Método de liquidación Cuando se ejercitan opciones sobre acciones, se requiere que la acción subyacente cambie de mano. Pero las opciones de índice se liquidan en efectivo en su lugar. Si ejerce una opción de compra basada en el SampP 500, no tiene que comprar las 500 acciones del índice. Eso sería ridículo. El valor del índice es sólo un indicador para determinar cuánto vale la opción en un momento dado. Diferencia 3: Estilo de liquidación A partir de este escrito, todas las opciones de acciones tienen ejercicio de estilo americano, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier punto antes de la expiración. La mayoría de las opciones de índice, por otro lado, tienen ejercicio de estilo europeo. Así que no pueden ser ejercidas hasta la expiración. Pero eso doesnrsquot significa que si usted compra una opción de índice, yoursquore pegado con él hasta la expiración. Como con cualquier otra opción, usted puede comprar o vender para cerrar su posición en cualquier momento a lo largo de la vida del contrato. Diferencia 4: Fecha de liquidación El último día para negociar opciones de compra de acciones es el tercer viernes del mes, y la liquidación se determina el sábado. El último día para negociar las opciones del índice es generalmente el jueves antes del tercer viernes del mes, seguido de la determinación del valor del establecimiento el viernes. El valor de liquidación se compara entonces con el precio de ejercicio de la opción para ver cuánto, en su caso, el efectivo cambiará de manos entre el comprador de la opción y el vendedor. Diferencia 5: Horario de negociación Las opciones sobre acciones y las opciones de índices estrechos dejan de operar a las 4:00 ET, mientras que los índices de base amplia dejan de operar a las 4:15 ET. Si una noticia salió inmediatamente después del cierre de la bolsa, podría tener un impacto significativo en el valor de las opciones sobre acciones y las opciones de índices estrechos. Sin embargo, dado que hay muchos sectores diferentes en los índices de base amplia, esto no es tanto una preocupación. Ahora para la renuncia Todas estas son características muy generales de los índices. En la práctica, existen muchas pequeñas excepciones a estas reglas generales. Por ejemplo, el OEX (thatrsquos el símbolo del ticker para el SampP 100) es una gran excepción. Aunque el OEX es un índice, las opciones negociadas en él tienen ejercicio de estilo americano. Esta tabla destaca algunas de las diferencias generales entre las opciones de los índices y las opciones sobre acciones. Pero asegúrese de hacer su tarea antes de negociar cualquier opción de índice para saber el tipo de liquidación y la fecha de liquidación. Opciones Chicos Consejos A medida que lee las obras, probablemente se dio cuenta de que he mencionado los índices son populares para los comercios de base neutral como cóndores. Thatrsquos porque históricamente, los índices no han sido tan volátiles como muchas acciones individuales. Las fluctuaciones en los precios de las acciones de un índice de componentes tienden a anularse mutuamente, disminuyendo la volatilidad del índice en su conjunto. Aprenda estrategias comerciales de expertos de TradeKingrsquos Top 10 de errores de opción Cinco consejos para llamadas cubiertas con éxito Opción de opciones para cualquier condición de mercado Opciones avanzadas juegan cinco cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Index Option Trading Introducido en 1981, las opciones de índices bursátiles son opciones cuyo subyacente no es una sola acción sino un índice que comprende muchas acciones. Los inversores y los especuladores comercializan opciones de índices para obtener exposición a todo el mercado o segmentos específicos del mercado con una sola decisión de negociación ya menudo a través de una transacción. Obtener el mismo nivel de diversificación con acciones individuales o opciones de acciones individuales requiere numerosas transacciones y consecuentemente una toma de decisiones más lenta y mayores costos. Leverage amp Predetermined Risk para el comprador Al igual que las opciones de capital, las opciones de los índices de negociación otorgan al inversor un apalancamiento y un riesgo predeterminado. El comprador de la opción del índice obtiene el apalancamiento como la prima pagada en relación con el valor del contrato es pequeño. En consecuencia, para un porcentaje pequeño de movimientos del índice subyacente, el titular de la opción índice puede ver grandes ganancias porcentuales para su posición. Además, el riesgo está predeterminado, ya que lo más que el comerciante de opciones índice puede perder es la prima pagada para mantener las opciones. Multiplicador de contrato Las opciones de índice de acciones típicamente tienen un multiplicador de contrato de 100. El multiplicador de contrato se utiliza para calcular el valor en efectivo de cada contrato de opción de índice. Premium Al igual que las opciones de capital, las primas de opciones de índice se cotizan en dólares y centavos. El precio de un solo contrato de opción de índice de acciones puede determinarse multiplicando el monto de la prima cotizada por el multiplicador del contrato. Esta es la cantidad que un comprador de opción de índice tendrá que pagar para comprar la opción y la cantidad que el escritor de opción de índice recibirá al vender la opción. Derechos conferidos Como opciones de índice son opciones liquidadas, el tenedor de una opción de índice no posee el derecho de comprar o vender las acciones subyacentes del índice, sino que tiene derecho a exigir el valor en efectivo equivalente del escritor de opción Al ejercer su opción. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)